DURATION関数の使い方
定期的に利子を受け取る証券のマコーレー・デュレーションを返します。
200720102013201620192021365
- 構文
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=DURATION(受渡日, 満期日, 利率, 利回り, 頻度, [基準]) - 引数
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- 受渡日必須
- 満期日必須
- 利率必須
- 利回り必須
- 頻度必須
- 基準省略できる
- どんな関数か
債券投資において、元本を回収するのにかかる「平均期間」を年数で表します。金利変動に対する債券価格の感度を知る指標になります。
- 使用例
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=DURATION("2023/1/1", "2030/1/1", 0.05, 0.04, 2)を入れると、こうなります。- 利率
- 5%
- 利回り
- 4%
- 回収期間(年)
- 5.98
数式を入れたセル
結果: 5.98
つまずきやすいところ
- 受渡日は満期日より前でなければならない。順番を取り違えるとエラーになる
- 日付は日付として渡す(DATE か、日付の入ったセル)。文字のままだとうまくいかない
- 最後の「基準」で日数の数え方が変わる(0=30日/360日、1=実日数 など)。慣習に合わせる
- 利率や利回りは
0.05(=5%)のように小数で渡す